企業(yè)上市：運用專利情報、專利檢索全面分析

1 企業(yè)上市的概念與特點

企業(yè)上市是一個復(fù)雜而 又系統(tǒng)的工程，從企業(yè)準(zhǔn)備進行上市融資到通過相關(guān)證券監(jiān)督管理組織（以下簡稱“證監(jiān)會”）審核，再到企業(yè)掛牌后的信息披露，都要求企業(yè)對包含專利資產(chǎn)在內(nèi) 的知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)予以關(guān)注。對于作為創(chuàng)新主體的企業(yè)而言，知識產(chǎn)權(quán)不僅對企業(yè)的生存和發(fā)展起著重要作用，而且是企業(yè)贏得市場競爭和壯大的關(guān)鍵，其不僅涉及擬 上市企業(yè)的資產(chǎn)完整性，還涉及企業(yè)的持續(xù)盈利能力和競爭能力，對企業(yè)上市計劃產(chǎn)生直接影響。擬上市企業(yè)必須重視專利戰(zhàn)術(shù)情報的應(yīng)用方能在上市之路上行走順暢。

2 專利戰(zhàn)術(shù)情報在企業(yè)上市中的應(yīng)用

企業(yè)在上市工作啟動之初，就應(yīng)通過專利戰(zhàn)術(shù)情報來確定自有專利資產(chǎn)的范圍并了解相關(guān)專利風(fēng)險。 通過專利法律狀態(tài)檢索，核實企業(yè)自有專利當(dāng)前法律狀態(tài)，并建立相關(guān)提醒監(jiān)控機制，實時了解相關(guān)專利的法律狀態(tài)變化情況，以保證招股說明書中披露的專利以及 專利申請情況與實際相符。對于企業(yè)確定的核心專利技術(shù)，應(yīng)通過專利查新評估各個核心專利的穩(wěn)定性，并將穩(wěn)定性較高的專利作為招股說明書中重點突出的核心專 利。對于企業(yè)確定的主要產(chǎn)品以及主要技術(shù)，應(yīng)通過防止專利侵權(quán)查 新，了解相關(guān)產(chǎn)品及技術(shù)侵犯他人專利的風(fēng)險，針對風(fēng)險較高的他人專利（以下簡稱“風(fēng)險專利”），企業(yè)還應(yīng)通過專利法律狀態(tài)檢索、專利查新，掌握該風(fēng)險專利 的法律狀態(tài)、穩(wěn)定性、現(xiàn)有技術(shù)情況等信息，并結(jié)合上述因素，綜合判斷該風(fēng)險專利對企業(yè)上市進程的影響，若影響較大，則可考慮調(diào)整招股說明書中主要產(chǎn)品以及 主要技術(shù)的范圍。

在證監(jiān)會審核階段，知識產(chǎn)權(quán)問題一般屬于“一票否決”的情形，因此在此期間，若企業(yè)遇到相關(guān)知識產(chǎn)權(quán)問題，例如核心專利被他人無效、主要產(chǎn)品被他人控告侵權(quán)，企業(yè)應(yīng)立即通過專利戰(zhàn)術(shù)情報向證監(jiān)會予以解釋，以保障能夠順利通過審核。

當(dāng)企業(yè)在招股說明書中的核心專利在證監(jiān)會審核期間被他人提出專利無效宣 告請求時，企業(yè)一方面應(yīng)通過該核心專利的專利查新報告，說明該專利的穩(wěn)定性，另一方面應(yīng)向證監(jiān)會提供該核心專利的相關(guān)專利清單（包括該核心專利的基礎(chǔ)專 利、后續(xù)改進專利等），并附上所述相關(guān)專利的專利查新報告，綜合上述兩方面內(nèi)容，向證監(jiān)會表明他人對于該核心專利的無效宣告請求不會對企業(yè)的競爭能力產(chǎn)生 影響。

當(dāng)企業(yè)在招股說明書中的主要產(chǎn)品或技術(shù)在證監(jiān)會審核期間被他人指控專利侵權(quán)時， 企業(yè)應(yīng)立即通過專利法律狀態(tài)檢索、被控專利侵權(quán)查新，了解涉案專利的法律狀態(tài)、穩(wěn)定性、現(xiàn)有技術(shù)情況等信息，并以此向證監(jiān)會說明企業(yè)相關(guān)產(chǎn)品或技術(shù)的侵權(quán) 風(fēng)險，另外企業(yè)還應(yīng)對被控侵權(quán)產(chǎn)品或技術(shù)進行專利侵權(quán)主動查新，向證監(jiān)會披露該產(chǎn)品或技術(shù)在特定區(qū)域（一般為該產(chǎn)品的銷售區(qū)域）的侵權(quán)風(fēng)險，以此表明上述 他人的專利侵權(quán)指控不會對企業(yè)的持續(xù)盈利能力產(chǎn)生影響。

企業(yè)上市后，需要定期或不定期地披露企業(yè)專利資產(chǎn)的變化情況以及相關(guān)專利風(fēng)險。對于專利資產(chǎn)的披露，企業(yè)應(yīng)通過法律狀態(tài)檢索來核實相關(guān)專利 的實際情況，確保企業(yè)披露的信息真實可靠。此外，企業(yè)還應(yīng)通過預(yù)警檢索以及專利侵權(quán)主動查新，及時發(fā)現(xiàn)相關(guān)主要產(chǎn)品以及技術(shù)的專利侵權(quán)風(fēng)險，制定應(yīng)對措施 并進行適當(dāng)披露，以防在他人提出專利侵權(quán)訴訟時，企業(yè)因未能及時應(yīng)對而造成市場波動。

3 應(yīng)用案例

案例1：法律狀態(tài)監(jiān)控需及時

某企 業(yè)A在籌備上市之初，對企業(yè)自有專利的法律狀態(tài)進行了檢索，基于檢索結(jié)果企業(yè)A 確定了專利資產(chǎn)的范圍，并寫入招股說明書以備后續(xù)披露之用。然而，該企業(yè)卻未對該法律狀態(tài)進行實時的監(jiān)控，也未定期進行法律狀態(tài)更新。該企業(yè)A從上市籌備 到最終通過證監(jiān)會審核一共經(jīng)歷了3 年時間，在此期間，有多項專利因未繳納年費而權(quán)利終止，但由于該企業(yè)未對法律狀態(tài)進行監(jiān)控和更新，因此招股說明書中的專利資產(chǎn)范圍并未實時調(diào)整。在該企業(yè) 準(zhǔn)備上市前期，被他人舉報招股說明書中對于專利資產(chǎn)存在虛假描述，后經(jīng)證監(jiān)會核實后，該企業(yè)的上市資格被取消。

從上述案例可以看到，法律狀態(tài)檢索在企業(yè)上市過程中應(yīng)該定期更新，以確保招股說明書中對專利資產(chǎn)的披露與實際情況相符，以避免企業(yè)因?qū)＠蔂顟B(tài)更新滯后而被認定為披露不實進而影響整個上市進程。

案例2：通過專利侵權(quán)主動查新克服上市過程中的專利風(fēng)險

某企業(yè)B在證監(jiān)會審核 階段收到某專利權(quán)人C的警告函，并且該專利權(quán)人C同時也向證監(jiān)會舉報該企業(yè)B的主要產(chǎn)品存在專利侵權(quán)的行為。隨后，證監(jiān)會要求企業(yè)B對其主要產(chǎn)品的專利侵權(quán)風(fēng)險進行充分說明。

針對上述情況，企業(yè)B的主要產(chǎn)品基本在中國大陸地區(qū)銷售，因此其委托第三方專業(yè)機構(gòu)對其主要產(chǎn)品進行中國專利侵權(quán)主動查新，通過該查新，檢 索到包含專利權(quán)人C的專利在內(nèi)的多篇風(fēng)險專利。通過將企業(yè)B的主要產(chǎn)品與風(fēng)險專利進行仔細對比，發(fā)現(xiàn)企業(yè)B僅有一款主要產(chǎn)品落入了相關(guān)專利的保護范圍，存 在較高的侵權(quán)風(fēng)險。但是該產(chǎn)品為企業(yè)早期產(chǎn)品，目前已經(jīng)停產(chǎn)，且市場銷量也逐年遞減。

綜合上述專利分析以 及產(chǎn)品實際銷售情況，企業(yè)B向證監(jiān)會進行了說明。首先，明確通過專利侵權(quán)主動查新報告表明僅有一款產(chǎn)品存在專利侵權(quán)風(fēng)險。其次，結(jié)合該產(chǎn)品的財務(wù)數(shù)據(jù)，企 業(yè)B向證監(jiān)會表示該產(chǎn)品本身已經(jīng)停止生產(chǎn)，因此該專利侵權(quán)風(fēng)險不會對企業(yè)持續(xù)盈利能力產(chǎn)生影響。另外，由于該產(chǎn)品近幾年市場銷量逐年遞減，銷售額較低，因 此即使發(fā)生專利訴訟并被判決賠償，其賠償額度對企業(yè)資產(chǎn)以及相關(guān)財務(wù)指標(biāo)的影響也非常低。證監(jiān)會之后接受了企業(yè)B對其產(chǎn)品專利侵權(quán)風(fēng)險的說明，并最終審核 批準(zhǔn)企業(yè)B上市。